効率的ポートフォリオ・ウィークリー・リポート（2025年2月15日）

2025年2月15日時点のインデックス型投資信託を使った効率的ポートフォリオを報告します。今週はアメリカのトランプ大統領が鉄鋼・アルミにかける関税の引き上げや相互関税の導入に関して発言があり日米の経済が大きく揺れました。同時に1月のアメリカの物価指数も公表され、前年比で3%の物価上昇になったようです。アメリカのインフレーションがなかなか収まらないようでFRB（アメリカ連邦準備銀行、アメリカの中央銀行）の政策金利を下げる決定は先延ばしになりそうです。

１．eMAXISシリーズ（＋米ドル、ゴールド、日米高配当株式）を使った効率的ポートフォリオ

今回のリポートで直近の半月と一ヶ月の両方でリターンが上位にランクされたのは4銘柄（「コミュニケーションDX」、「AIテック」、「自動運転」、「日経半導体株」）でした。1銘柄（「コミュニケーションDX」）以外は今まで上位にランクされた銘柄と異なります。相変わらず変動が大きい不透明な状態が続いているようです。

２．TOPIX-17シリーズ(＋米ドル）を使った効率的ポートフォリオ

直近の半月と一ヶ月で共通して上位にランクされた5業種は（「情報通信・サービス他」、「鉄鋼・非鉄」、「運輸・物流」、「建設・資材」、「電機・精密」）でした。1業種（「情報通信・サービス他」）だけが先週から継続してランキング上位にランクされました。こちらも相変わらず不透明さが晴れていないようです。

３．サイト・マネージャーが保有するポートフォリオ

現在サイトマネージャーが保有する3銘柄はいずれも今週は値下がりしました。トランプ発言に揺さぶられている感じがします。しばらくは先が見通せない状況が続きそうです。今は我慢の時と思っています。

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