効率的ポートフォリオ・ウィークリー・リポート（2025年5月17日）

2025年5月17日時点のインデックス型投資信託を使った効率的ポートフォリオを報告します。今週公表された日本のGDPデータは前期比名目で+0.8%、実質で▲0.2%でした。結果として年率4%程度の物価上昇が確認されました。今後、関税の引き上げ交渉や為替レートの影響を日本銀行がどの様に判断し政策金利を決定するか注目です。

１．eMAXISシリーズ（＋米ドル、ゴールド、日米高配当株式）を使った効率的ポートフォリオ

先週と全く同様に直近半月と一ヶ月のリターン上位には6銘柄中5銘柄（「クリーンテック」、「VR」、「AIテック」、「自動運転」、「EV」）が継続して入りました。残る1銘柄は「宇宙開発」と「日経半導体株」が入れ替わりました。いずれもハイテク系の銘柄です。4月以降株価が回復している状況で、年初のレベルまで回復してきました。今後ハイテク系株式以外の銘柄にも回復傾向が見られるか注目です。

２．TOPIX-17シリーズ(＋米ドル）を使った効率的ポートフォリオ

直近の半月と一ヶ月ではリターンの上位には6銘柄中4銘柄（「銀行」、「商社・卸売」、「電機・精密」、「機械」）が継続して、残る2銘柄は入れ替わりました。TOPIX-17シリーズの銘柄は4月以降は株価が回復していて、年初のレベルまで回復してきました。この回復が継続するか注目です。

３．サイト・マネージャーが保有するポートフォリオ

サイト・マネージャーが保有する金融関連の2銘柄も基準価額が順調に上昇しています。昨年8月以降は「待ち」の状態が続いていましたが、少し期待が持てる状況になってきました。

アメリカのバフェット指数について新しい資料をアップロードしました。興味のある方はご覧ください。まだリサーチは継続していますから、コメントやメッセージは大歓迎です。（https://has4er.tokyo/us-site/us_bufffett_indicator_05012025）日本のバフェット指数につて資料を作成中です。完了したらこのサイトにアップロードする予定です。

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