効率的ポートフォリオ・ウィークリー・リポート（2023年7月1日）

2023年7月1日時点のインデックス型投資信託を使った効率的ポートフォリオを報告します。今週公表された指標がアメリカ経済は堅調なことを示したため7月下旬に開催されるFOMC（連邦公開市場委員会、アメリカの金融政策決定会合）で政策金利の上昇が予想されます。

１．eMAXISシリーズ（＋米ドル、ゴールド、日米高配当株式）を使った効率的ポートフォリオ

直近一ヶ月でリターン上位に入ったeMAXISシリーズ（ノーロードのインデックス型投資信託）の銘柄がすっかり入れ替わりました。最上位にきた銘柄は全てeMAXIS Neoシリーズ（ハイテック系の株価をベンチマークにした投資信託）の銘柄でした。金利の上昇が当面無さそうな状況を受けたものと考えられます。しかし、7月下旬のFOMCで政策金利の上昇が予想され、今後もハイテック系投資信託の株価が高いリターンを続けるか注目です。後、先週まで最上位にいた銘柄（日経225、NASDAQ100、VR）も基準価額は上昇していました。

２．TOPIX-17（＋米ドル）を使った効率的ポートフォリオ

直近一ヶ月でリターン上位に入ったTOPIX-17シリーズ（業種別インデックス型投資信託）の銘柄は今まで上位に入った銘柄が多く残っています。ちなみに、直近一年で上位に入った銘柄とほぼ同じ銘柄が並んでいます。3月に発生した欧米の銀行の破綻からパフォーマンスが低下していた「銀行」が政策金利の上昇を受けて再びリターン上位に戻ってきました。