効率的ポートフォリオ・ウィークリー・リポート（2023年8月26日）

2023年8月26日時点のインデックス型投資信託を使った効率的ポートフォリオを報告します。今週末にFRB（アメリカの中央銀行）のジャクソンホール会議がありましたが、そのために今週のアメリカ株式市場は冴えない動きになっていました。公表されたパウエル議長の講演内容からはFRBはまだインフレーションに注意を払いながらの政策運営が続く見込みで、株式市場の動きは今後も冴えない状態が続きそうです。

１．eMAXISシリーズ（＋米ドル、ゴールド、日米高配当株式）を使った効率的ポートフォリオ

eMAXISシリーズ（ノーロードのインデックス型投資信託）を使った効率的ポートフォリオでは直近一ヶ月でリターンが最上位になったのは米ドルでNYダウなどのアメリカの株式指数はリストから外れました。これはアメリカの金利上昇を反映してドル高が進んだのに対してアメリカの株価指数は低下したことを示しています。eMAXISシリーズ全体を見ても直近一ヶ月ではマイナスのリターンを示す銘柄が非常に多くなっています。

２．TOPIX-17（＋米ドル）を使った効率的ポートフォリオ

業種別株価指数をベンチマークにした上場投資信託（TOPIX-17シリーズ）を使った効率的ポートフォリオは今週も先週と同様の傾向を示しています。「電力・ガス」、「エネルギー資源」、「医薬品」、「運輸・卸売」の4銘柄が継続してリターン上位に入りました。金利の上昇を背景として「銀行」も上位に入ってきました。